中国治疗白癜风最好的医院泰胜风能(300129):高端风机塔架强势龙头
公司此次发行A股3000万股,发行后总股本为12000万股。
风机塔架龙头,高端产品强势。公司自2001年设立以来一直专业化制造风机塔架,是国内最早专业生产风机塔架的公司之一,公司处于全国风机塔架行业领先水平,公司目前能生产100KW、850KW、1.5MW、2MW、2.5MW、3MW、3.6MW等多种规格风机塔架产品。截止2008年底,公司及子公司累计生产风机塔架已达1,915台,约占全国11,600台的16.5%,公司在高端风机塔架市场(2MW 及其以上风机塔架)市场占有率达到了60%。
持续创新,技术优势明显。公司的风机塔架产品级别一直在上升,2009年1月,公司制造并出口了国内首批13套3MW级风机塔架,2010年7月,公司协助上海电气风电设备有限公司制造了国内首台3.6MW级海上风电风机。公司先后获得多项实用新型专利,包括风机塔架的爬高弧形梯、风机塔架塔段吊钩、风机塔架单节塔筒吊钩、风电塔筒内壁环焊电缆同步车、用于塔筒筒体与法兰焊接装配的装置、风电塔筒组对环缝焊接轮架等。
与优质客户长期稳定合作。公司自主品牌“TSP” 、“泰胜”的塔架产品经过多年的实践证明,产品受到很多国内外风电整机厂商的认证。公司与VESTAS、GAMESA、GEWIND、JSW、华锐风电、金风科技、华能、中广核、大唐、河北建投等建立了长期合作关系。
募投海上风机塔架和重型风机塔架。公司计划募集资金3.3亿元投向3个生产项目,“3MW~10MW级海上风能装备制造技改项目”、“3~5MW重型风机配套塔架制造技术改造项目”和塔架“风机塔架配套法兰制造项目”盈利预测及相对估值:以12000万股总股本计算,我们预计公司2010-2012年EPS分别为0.93、1.25和1.50元。在综合考虑了同类上市公司估值水平以及公司的发展前景后,我们认为公司2010年的合理估值区间为30-35倍,对应的合理价格区间应为:27.90-32.55元。
公司面临的主要风险:1、竞争加剧风险;2、钢价波动风险;3、行业*策变化风险。
